엔젤투자도 당당한 벤처투자의 한축, 엔젤투자 2,000억원 돌파

중소벤처기업부에 따르면 ‘16년말 기준 엔젤투자실적은 총 2,126억 원(개인직접투자 1,747억원, 개인투자조합 신규투자 379억원)으로 ’04년  이후 최대치를 기록한 것으로 나타났다.

엔젤투자 소득공제 확대 등 벤처투자활성화를 위한 노력이 엔젤투자 분야에서도 뚜렷한 성과를 내어 이젠 엔젤투자도 벤처  투자의 한 영역으로 당당히 자리매김 하고 있는 것이다.

(개인직접투자) ‘16년 개인투자*는 3,984명, 1,747억 원(소득공제 기준)으로 벤처버블이 꺼지면서 투자가 급감한 ’04년 이후 투자자수와 투자규모에서 모두 최고치를 기록하였다.

* 개인이 벤처기업 또는 기술력 우수 창업초기기업 등에 신주를 획득하는 방법으로 투자하는 경우

개인투자는 ‘10년 이후 뚜렷한 증가세를 보이고 있는데

특히 지난 3년간(’14~‘16) 연평균 증가율은 41.2%로 더욱 큰폭의 성장세를 보였다.

* 투자액(억 원) : (‘00) 5,493 → (’03) 3,031 → (‘04) 463 → (’08) 492 → (’11) 450 → (‘12) 557 → (’13) 574 → (‘14) 876 → (’15) 1,628→ (’16) 1,747

또한, ‘16년 투자실적에 대한 소득공제 신청이 ’19년까지 가능*하다는 점을 고려할 때 실제 규모는 이보다 훨씬 클 것으로 추정된다.

* 조세특례제한법 상 투자연도부터 3개 과세연도의 소득에 대해 선택적으로 공제 신청가능(‘15년 투자 통계는 ’18.6월말, ‘16년 투자통계는 ’19.6월말 최종 확정)

(개인투자조합) 개인 단독 투자보다 투자의 전문성, 규모의 경제, 투자리스크 완화, 포트폴리오 구성 등 측면에서 장점이 있는 ‘개인투자조합’ 규모도 지속적으로 확대되고 있는 것으로 나타났다.

'13년부터 조합결성이 급증하기 시작하여 ‘17년 6월 기준 273개 개인투자조합이 총 1,378억 원 조합을 결성하여

 ’15년말(89개, 446억 원) 대비 조합 수 기준 206.7%, 결성규모 기준 209.0% 증가하는 등 뚜렷한 증가 추세를 보이고 있다.

또한, 결성된 개인투자조합의 투자도 ‘16년 단년도 379억원으로 최고치를 기록하였으며, 현재까지 총 867억원을 (누적)투자중이다.

엔젤투자 증가원인을 살펴 보면 창업생태계의 활력 제고와 함께, 엔젤투자 리스크 경감을 위한 지원정책도 도움이 된 것으로 보인다.

(소득공제) 엔젤투자에 대한 소득공제 확대시마다 엔젤투자 실적도 급증하는 것으로 나타나, 개인투자에 대한 소득공제는  가장 효과적인 투자유인 정책임을 보여주었다.

(엔젤투자매칭펀드) 모태펀드가 엔젤투자*에 매칭(1~2.5배수)   하여 사후 투자하는 엔젤투자 매칭펀드도 엔젤투자 확대에 큰 기여를 한 것으로 나타났다.

* 매칭펀드 대상은 일정 자격의 요건(투자실적, 교육 등)을 갖춘 엔젤투자자에 한하여 매칭 신청자격을 부여 중

엔젤투자 매칭펀드는 지난 ‘12년부터 ’17년 6월까지 총 1,920억원이 결성되어 총 382개사에 616억원이 투자되고 있으며

매칭펀드로부터 투자받은 기업의 23.9%(381개사 중 91개사)가 벤처캐피탈로부터 총 1,478억 원의 후속투자를 받은 것으로 나타나

엔젤투자 → 엔젤매칭투자 → VC 후속투자로 이어짐으로써 성장에 필요한 추가 자금을 확보할 수 있다는 것을 보여주었다.

세부동향을 살펴보면, 창업초기기업에 대한 투자와 소액 투자하는 엔젤투자자 수가 급격히 증가한 것이 특징이다.

① (피투자기업 업력별) 창업 3년 이하 ‘창업초기기업에 대한 투자’가 전년대비 건수 기준 178.0%, 금액 기준 30.4% 증가

② (투자규모별) 15백만원 이하 소액투자자가 급격히 증가,  다수의 투자자가 소액으로 분산하여 투자하는 경향을 보이는 것이 특징